Существует два основных метода анализа валютного рынка, это фундаментальный и технический анализ. Основой фундаментального анализа являются фундаментальные индикаторы.

Практически каждую неделю новостные ленты пополняются информацией, которая так или иначе будет влиять на состояние рынка. В этих условиях трейдеру, который за основу своей торговой стратегии взял фундаментальный анализ, всегда приходится держать руку на пульсе экономики и по возможности реагировать на все движения рынка.

Существует несколько важнейших индикаторов применяемых в фундаментальном анализе, за которыми следует постоянно следить, поскольку они имеют большое влияние на валютный рынок, которые по большей части пригодны только для анализа развитых рынков.

Первый индикатор - это занятость/безработица. Одним из главных аспектов здоровья экономики любого государства является - уровень занятости. Например, в США отчет по уровню занятости выходит в первой декаде месяца. Эта информация включает в себя доклад по безработице за месяц, а также данные по фондам заработной платы. Трейдеры и инвесторы постоянно ждут выхода этих отчетов, которые обычно приводят рынок в движение. Информация о безработице и уровне занятости также оказывает влияние на смежные индикаторы, а именно на настроение потребителей и уверенность населения.

Так как 70% экономической активности, в странах первого мира, приходится на потребителей, наш первый фундаментальный индикатор рынка Форекс имеет значение для экономического состояния государства. Он имеет рычаги воздействия на другие, секторы экономики, простейший пример причинно-следственной связи рынка труда и такого явления как снижение прибыли крупных корпораций: если уровень безработицы растет, люди утрачивают возможность приобретать недвижимость, дорогую технику, авто, вообще все то, что в основном приносит прибыль крупным корпорациям.

Второй индикатор - инфляция. Это процесс уменьшения стоимости денежных знаков, вследствие чего через какой-то промежуток времени на одни и те же деньги можно приобрести меньший объем товаров.

Инфляция приводит к росту цен на товары и услуги. Существует ряд различных инфляционных показателей, самый известный из которых – индекс потребительских цен (CPI). CPI фиксирует рост/снижение розничных цен и теоретически определяет уровень затратности жизни для потребителей.

Еще одним важным показателем является индекс цен производителей (PPI). PPI измеряет рост/снижение цен на сырье и промышленные товары. Тут так же существует прямая зависимость, если индекс PPI фиксирует рост, увеличивается вероятность того, что производители поднимут цены для потребителей.

Используя данный индикатор, трейдеры так же следят за ценой на природные ресурсы (природный газ, нефть). Так как нефть – существенная составляющая экономической активности многих стран, цене за баррель «черного золота» придается особое значение. Изменение цены за баррель «черного золота» порой провоцирует обратно пропорциональные эффекты в других секторах экономики.

Третий вид индикаторов – активность инвесторов. Существует популярное мнение, что самое время для покупки ценных бумаг – это момент, когда большинство инвесторов настроены по-бычьи, но на самом деле, как показывает практика ситуация обратная. Объясняется это просто, если все инвесторы будут настроены по-бычьи, некому будет покупать, толкая цены выше.

Есть множество индикаторов отражающих настроения инвесторов, их публикацией занимаются инвестиционные фирмы, специализация которых – это анализ, проводя опросы среди клиентов, они определяют «погоду на рынке».

Активность потребителей. Суть этого индикатора выражена в следующей зависимости, чем увереннее чувствует себя потребитель, тем больше вероятность того, что потребитель будет тратить деньги, а не сберегать.

Для измерения уверенности потребителей существуют определенные методики, целью их является определение настроения потребителей относительно их экономических перспектив в грядущие месяцы, другими словами это специализированные социологические опросники.

Еще одним важным индикатором является – рынок недвижимости, он весьма специфичен и возникают некоторые трудности с его измерением на государственном уровне, но есть ряд показателей, на которые стоит обратить внимание: количество начатых строек, количество полученных разрешений на строительство и тому подобные.

Подведение итогов. Положительный результат в работе на валютном рынке принесет только совокупность двух составляющих: понимание базовых принципов поведения фундаментальных индикаторов рынка Форекс и умение интерпретировать и определять их воздействие на рынок. Кроме абсолютного уровня индикатора необходимо принимать во внимание и его линию тренда, а также и рыночные ожидания.

Как и прочие детали торговли и инвестирования на валютном рынке, работа с фундаментальными индикаторами требует упорного труда и настойчивости, только в этом случае ваши старания принесут вам желанные дивиденды.