Авиабилеты онлайн
<a href="https://www.instaforex.com/ru/">Форекс портал</a>

Что такое индексное инвестирование?

9-02-2016, 07:00
8575
Основная часть управляющих компаний на фондовом рынке, нацелены на получение большой прибыли в долгосрочном периоде. Всё это обеспечивает индексное инвестирование. Этот метод не только один из самых доходных, он не нуждается в тщательной аналитике и не требует профессиональных навыков либо обращений к управляющим компаниям.

Практичность индексного инвестирования определяет постоянно растущий фондовый рынок в долгосрочном периоде. Его задача состоит в создании диверсифицированного портфеля акций различных высоколиквидных компаний, которые будут увеличиваться в цене с ростом фондового рынка. Следовательно, стоимость портфеля прямо пропорциональна динамике фондового рынка, что исключает использование индексного инвестирования в спекулятивных целях либо для кратковременных инвестиционных стратегий.

Важным этапом при выборе индекса является выбор финансовых инструментов, влияющих на риск и прибыль. Типы фондовых индексов:

1. Капитализационно-взвешенные индексы. Наглядно демонстрирует среднюю доходность финансовых рынков. Содержит пятьсот разнообразных акций, стоимость которых пропорциональна капитализации ценных бумаг доступных для продажи. Инвестиционный портфель должен содержать не менее 20% акций "голубых фишек", при росте на фондовом рынке, это даст результативную доходность, а в периоды спада, исключит убыточность.

2. Равномерно-взвешенные индексы. На каждую акцию приходится 0.2% доли в портфеле. Эти индексы с большей доходностью, чем капитализационно-взвешанные. т. к. средние и малые корпорации интенсивнее и масштабнее используются на фондовом рынке, а, значит, рост цен на них происходит быстрее, чем на крупные компании. Они имеют устойчивую динамику в периоды обвала и роста на рынке, а также не требуют ребалансировки, т. к. их вес не имеет устойчивого положения, что избавляет от дополнительных издержек.

3. Фундаментально-взвешенные индексы. Требуют придерживаться таких операций, как, продажи, управление денежными потоками, балансовой стоимостью и дивидендами. Данный тип фондовых индексов предполагает отбор акций средних компаний, что позволяет снижать риски в моменты падения рынка. Но требующий достаточно часто проводить ребалансировку для выявления неустойчивых к динамике фондового рынка компаний, за счет предпочтения акций стоимости, а также меньшей волатильности, фундаментальный индекс дает годовую доходность больше, чем капитализационный.

4. Промышленный индекс. Данный тип не требует ребалансировки, основывается на покупке одинакового количества дорогих акций средних и малых компаний, тем самым обеспечит равный вес портфеля и упростит расчет соотношения рыночной цены актива к сумме всех акций.

Для создания доходного портфеля акций в России применяют следующие индексы:

• РТС-капитализационно-взвешанный. Включает 50 ликвидных акций крупнейших и быстроразвивающихся корпораций. Индекс РТС отражает реальную рыночную стоимость акций. Расчет производится в долларах.

• ММВБ-капитализационно-взвешанный. Данный индекс содержит 30 ликвидных акций, находящихся в обращении, отбор которых производится по рыночной капитализации. Чем больше рыночная стоимость акции, тем выше ее значение в индексе, а, значит, и выше доля в портфеле. Расчет производится в рублях.

• ММВБ-10-равномерно-взвешанный. Самый доступный индекс, включающий в себя 10 крупнейших компаний (голубых фишек). Рыночная стоимость всех акций при создании портфеля должна быть равно пропорциональна, что обеспечит равенство их долей. Чем дороже акции, тем точнее портфель этих акций будет повторять динамику фондового рынка. В перспективе данное соответствие движению рынка дает высокую прибыль, даже если на определенном этапе произошел спад. Одним из преимуществ данного индекса является то, что портфель акций, состоящий из самых дорогих и высоколиквидных компаний можно выгодно продать при любых условиях на фондовом рынке. Расчет производится в рублях.

Индексное инвестирование является самой выигрышной стратегией для долгосрочных инвестиций, приносящих доход выше среднего на фондовом рынке или на любом его секторе т. к.:

1. На взаимных фондах невозможно стабильно отслеживать доходность. Не всякий фонд может сохранять свое стабильно высокое положение более двух лет подряд. Наблюдая и двигаясь вместе с динамикой рынка, а также имея низкие расходы, можно регулярно, в зависимости от установленного инвестиционного периода, иметь доходность, сопоставимую с доходностью выбранного индекса.

2. Небольшие расходы индексных фондов говорят о том, что большая часть потенциального дохода остается свободной, когда как у традиционных взаимных фондов дела предстоят иначе.

Поэтому акционеры, которые оперируют индексным инвестированием, в дальнейшем периоде вкладывают большую сумму, чем фондовые акционеры, эффект компаудинга-доход от инвестиций со значением, на которое начисляется процент в следующем периоде.

Простота использования финансовых инструментов, а также разнообразие индексных фондов дает возможность молодым инвесторам, не требуя профессионализма, составить диверсифицированный портфель, подходящий для решения поставленных целей, ожидаемых рисков имеющейся суммы инвестиций.
Еще по теме:
Бизнес-портал BasInform представляет вашему вниманию самые свежие материалы от профессионалов своего дела! Копирование материалов запрещено. Made by trololo 2013-2016© Карта сайта

Яндекс.Метрика